Теоретические основы оценки машин и оборудования

Сравнительный подход к оценке машин и оборудования Затратный подход к оценке машин и оборудования Доходный подход к оценке машин и оборудования

Машины и оборудование характеризуются следующими особенностями:

1. Могут быть без ущерба перемещены, в том числе проданы или иным образом включены в хозяйственный оборот.
2. Могут быть использованы самостоятельно или в составе технологических комплексов (поточных линий).
3. По сравнению с другими объектами оценки  машины и оборудование представляют значительное разнообразие как по назначению, так и по особенностям использования в технологическом процессе.

Выделяют:

1. Станки и механизмы.
2. Технологическое оборудование и оснастку.
3. Автотранспорт.
4. Железнодорожный транспорт  и подвижной состав.
5. Компьютеры и оргтехнику.
6. Мебель, бытовую технику и оборудование.

В зависимости от целей оценки объектом оценки могут выступать :

• одна машина, единица оборудования, одно транспортное средство и т.д.;
• значительное число технологически не связанных машин, единиц оборудования, транспортных средств(например при переоценке основных средств);
• производственно-технологические системы -объединенные технологически в единые комплексы машины и оборудование, предназначенные для производства определённого вида продукции(например для целей продажи, страхования, залога и т.д.).

Машины и оборудование оцениваются в рамках затратного, доходного и сравнительного подходов.

Сравнительный подход к оценке недвижимости

Сравнительный подход при оценке машин и оборудования, представляет собой совокупность методов оценки, основой которых является сравнение объекта оценки с отобранными аналогами,  являющимися предметами сделок,  по которым есть информация, непосредственно предшествующих   моменту оценки и имеющих сходные качества, определяющие  полезность объекта оценки  и аналогов.

Наиболее широко в рамках сравнительного подхода используется метод прямого сравнения.

Метод прямого сравнения включает несколько этапов:

1. Выбор объектов аналогов по сходству основных рабочих элементов.
2. Внесение корректировок в цену объектов аналогов.
3. После внесения поправок стоимость оцениваемого объекта машин и оборудования рассчитывается как средняя арифметическая стоимости аналогов.

Затратный подход к оценке машин и оборудования

Затратный подход при оценке машин, оборудования и транспортных средств представляет собой совокупность методов оценки машин, оборудования, основой которых является  определение затрат(издержек) на  восстановление (изготовление или приобретение идентичного оцениваемому  объекту машины, единицы оборудования или транспортного средства с таким же износом) или замещение(изготовление или приобретение аналогичного объекта оборудования или транспортного средства равной полезности с таким же износом, но из современных материалов , согласно современным техническим требованиям).

Затратный подход исходит из позиции продавца, которая состоит в том, что машина, единица оборудования или транспортное средство  не может быть проданы по цене ниже, чем величина общественно-необходимых(среднерыночных) затрат на изготовление объекта идентичного оцениваемому или объекта с равной полезностью.

При определении какие элементы относятся к идентичным, а какие к аналогичным по потребительским свойствам и описывающим их показателям:

1. Функциональным(производительность, мощность, грузоподъёмность, тяговое усилие, размеры рабочего пространства, класс точности, степень автоматизации).
2. Эксплуатационным(безотказность, ремонтопригодность).
3. Конструктивным(вес, состав основных конструктивных материалов).
4. Экономичности эксплуатации(расход ресурсов на единицу продукции, работ).

Оценка машин, оборудования и транспортных средств в рамках затратного подхода  осуществляется  следующими методами:

• Методом расчёта по цене однородного объекта -подбор однородного объекта, схожего с оцениваемым , прежде всего, по технологии изготовления,  используемым материалам и конструкции, после внесения корректировок оценивается полная восстановительная стоимость оцениваемого объекта;
• Методом поэлементного расчёта- сметный метод, включающий разбивку машин, оборудования и транспортных средств на комплектующие узлы и агрегаты(например для станков на станину, рабочий стол,  рабочий элемент(например головку) , средства автоматизации(например ЧПУ) и т.д.), расчёт расходов, требуемых для изготовления каждого элемента оборудования, суммирование поэлементных затрат;
• Индексный способ - балансовая стоимость машин, оборудования и транспортных средств умножается на коэффициент удорожания цен на соответствующие виды продукции по данным Госкомстата с даты постановки на баланс объекта на дату оценки.

Значения восстановительной стоимости или стоимости замещения машин, оборудования и транспортных средств в рамках затратного подхода  корректируются на величину физического, морального и внешнего(экономического) износа.

Доходный подход к оценке недвижимости

Доходный  подход при оценке машин, оборудования и транспортных средств, представляет собой совокупность методов оценки, основой которых является  представление покупателя о полезности приносящей доход машины, единицы оборудования и транспортного средства, как о текущей стоимости прогнозируемых денежных потоков доходов единицы оборудования, машины  до момента перепродажи и текущей стоимости их перепродажи.

В рамках данного подхода чаще всего используют  методы дисконтированных денежных потоков и упрощённый аналог последнего - метод капитализации прибыли.

Оценка машин и оборудования в  рамках доходного подхода базируется на принципе наиболее эффективного использования при этом напрямую невозможно определить доход приносимый единицей маши и оборудования(кроме транспортных средств, рынок услуг которых достаточно развит) невозможно, поскольку машины и оборудование чаще составляют часть производственного комплекса, который и генерирует выручку.

Использование методов дисконтированных денежных потоков и метода капитализации прибыли предполагает следующие этапы:

• рассчитывается операционный доход от функционирования производственной системы;
• методом остатка определяется часть доходов приходящаяся на все машины и оборудование производственной системы;
• методом вклада доходы приходящаяся на все машины и оборудование производственной системы распределяется между всеми  единицами машин и оборудования.